Thị trường AI Agent phục hồi: Cơ hội và chiến lược đầu tư

https://t.co/dpob9dTEpx

— 0xJeff (@Defi0xJeff) April 30, 2025

1. Bối cảnh thị trường: Sự trỗi dậy của AI Agent

Thị trường AI Agent , một nhánh của Web3 kết hợp trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ blockchain, đang thu hút sự chú ý nhờ tiềm năng ứng dụng trong các lĩnh vực như tài chính phi tập trung (DeFi), game, và tự động hóa quy trình.

Sau bốn tháng giảm liên tục, thị trường bắt đầu phục hồi từ cuối tháng 4 năm 2025, nhờ dòng vốn quay trở lại và tâm lý đầu cơ gia tăng. Các hệ sinh thái như Virtuals, Arc, và CreatorBid đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, với một số token đạt mức tăng 100-200% chỉ trong vòng 7-14 ngày.

Sự phục hồi này không chỉ phản ánh niềm tin vào công nghệ AI Agent mà còn được thúc đẩy bởi các sự kiện gần đây, như sự hợp tác giữa dự án FLOCK và Alibaba Qwen, hay các vòng gọi vốn của Nous, Prime Intellect, và Pluralis. Tuy nhiên, thị trường vẫn tồn tại những thách thức, đặc biệt là sự chênh lệch giữa giá trị cơ bản và động lực đầu cơ.

2. Xu hướng nổi bật trong đợt tăng giá

2.1. Hệ sinh thái Virtuals dẫn đầu

Hệ sinh thái Virtuals  đang là tâm điểm của thị trường, với hai token nổi bật là $VIRTUAL và $AI16Z. Virtuals đã tận dụng mô hình Genesis Launch để ra mắt các dự án mới với mức vốn hóa ban đầu chỉ 100-200 nghìn USD, giúp một số dự án đạt mức tăng 10-30 lần. Cơ chế này cho phép nhà đầu tư sử dụng Genesis points (được tích lũy qua việc nắm giữ $VIRTUAL, giao dịch, hoặc staking $VADER) để tham gia sớm, tránh rủi ro bị “săn” bởi các nhà giao dịch tự động.

Các agent trong hệ Virtuals, đặc biệt là những dự án tích cực phát triển sản phẩm trong giai đoạn thị trường giảm vừa rồi, đã ghi nhận mức tăng giá 100-200% trong 7 ngày qua. Sự tăng trưởng này đến từ việc các dự án xây dựng công khai và có sản phẩm tương đối hoàn thiện.

2.2. Hệ sinh thái khác: Tiềm năng nhưng chưa bứt phá

• Arc (@arcdotfun): Hệ sinh thái này đạt mức tăng 86% trong hai tuần, thấp hơn so với Virtuals (150%+). Arc chỉ có một lần ra mắt (forge) và một số dự án đối tác, trong đó $TANK là đáng chú ý nhất. Dự án Ryzome, một nền tảng xây dựng agent không mã nguồn theo kiểu kéo-thả, đang thu hút sự quan tâm và có thể trở thành điểm sáng trong tương lai.

• CreatorBid (@CreatorBid): Hệ sinh thái này kém với mức tăng chỉ 37% trong hai tuần, dù đã hợp tác với nhiều subnet của Bittensor. Token $AION tăng 100%, nhưng $DK lại không đạt kỳ vọng. Sự sụt giảm của Bittensor subnets sau 1.5 tháng tăng liên tục cũng ảnh hưởng đến hiệu suất của CreatorBid.

• Bittensor subnets: Các subnet này đang trải qua đợt điều chỉnh giá đầu tiên sau thời gian tăng trưởng mạnh, do thiếu các agent mới có tính đột phá.

3. Thách thức của thị trường

Mặc dù thị trường đang sôi động, không phải dự án nào cũng đáng đầu tư. Một số vấn đề nổi bật bao gồm:

• Chất lượng sản phẩm yếu: Nhiều dự án trong hệ Virtuals thiếu yếu tố AI thực sự, chỉ cung cấp các terminal cơ bản hoặc demo với lộ trình phát triển mơ hồ. Tuy nhiên, nhờ mức vốn hóa thấp (100-200 nghìn USD), các dự án này vẫn tăng giá mạnh.

• Cơ bản bị xem nhẹ: Các dự án tập trung vào giá trị cơ bản như $GRASS, $TAO, và $VANA không thu hút được dòng vốn, thậm chí giảm giá trong bối cảnh thị trường tăng trưởng. Ngoại lệ là $FLOCK, nhờ hợp tác với Alibaba Qwen.

• Thanh khoản mong manh: Cấu trúc thanh khoản của các token AI Agent, đặc biệt trong hệ Virtuals, rất dễ biến động. Khi dòng vốn rút đi, nhà đầu tư có thể bị “kẹt” với các khoản đầu tư mất giá.

4. Bài học và chiến lược đầu tư

4.1. Bài học từ sai lầm

Thị trường hiện tại cho thấy yếu tố phân phối và hype chiếm tới 80% động lực giá, trong khi cơ bản chỉ đóng góp 20%. Một số sai lầm phổ biến của nhà đầu tư bao gồm:

• FOMO vào thị trường nóng: Việc chạy theo các dự án đang tăng giá mạnh, như Bittensor subnets, thường dẫn đến thua lỗ khi thị trường điều chỉnh.

• Bỏ qua các cơ hội “left curve”: Các dự án ra mắt với vốn hóa thấp (100-200 nghìn USD) qua Genesis Launch có khả năng tăng 5-20 lần, nhưng nhiều nhà đầu tư bỏ qua vì nghi ngờ chất lượng sản phẩm.

• Quá phụ thuộc vào cơ bản: Các dự án có giá trị cơ bản tốt nhưng thiếu câu chuyện hấp dẫn hoặc kênh phân phối dễ tiếp cận thường không được thị trường chú ý.

4.2. Chiến lược đầu tư

Để tận dụng tối đa đợt phục hồi này, nhà đầu tư cần:

• Trong hệ Virtuals:

  • Chờ các token đã tăng 2-3 lần điều chỉnh giảm 20-30% trước khi mua dần (DCA).

  • Ưu tiên các dự án:

    • Có sản phẩm tốt hoặc cơ bản rõ ràng.

    • Được hưởng lợi từ Genesis points.

    • Tổ chức sự kiện hoặc cuộc thi để thu hút người dùng.

    • Có tiềm năng tăng chưa bộc lộ, như các dự án dẫn đầu trong mảng GambleFAI.

    • Có tín hiệu thị trường mạnh (alpha agents) trong cả thị trường tăng và giảm.

  • Sử dụng Genesis points để tham gia các dự án mới ở mức vốn hóa thấp.

  • Với vốn lớn, tập trung vào $VIRTUAL thay vì các agent nhỏ do hạn chế thanh khoản.

• Ngoài hệ Virtuals:

  • Tìm các đội ngũ chất lượng nhưng giá chưa tăng mạnh, đặc biệt là những dự án tích hợp AI Agent vào các quy trình làm việc mới.

  • Theo dõi DeFAI (DeFi kết hợp AI), một câu chuyện có tiềm năng thu hút vốn khi thị trường xoay chuyển.

  • Gaming x AI: Các dự án trong lĩnh vực này có thể tăng mạnh khi sản phẩm hoàn thiện. Nhà đầu tư nên tập trung vào các dự án vốn hóa thấp với đội ngũ mạnh.

5. Dự báo và triển vọng

5.1. Dòng vốn sẽ luân chuyển

Khi nhà đầu tư bắt đầu chốt lời từ hệ Virtuals, dòng vốn có khả năng chảy sang các hệ sinh thái và câu chuyện chưa tăng mạnh, như DeFAI và Gaming x AI. Các sự kiện gọi vốn gần đây của Nous, Prime Intellect, và Pluralis, cùng với những phát triển mới trong Bittensor subnets, sẽ củng cố niềm tin vào DeAI. Các dự án kết hợp DeAI và AI Agent được dự báo sẽ dẫn đầu về giá trị trong giai đoạn tới.

5.2. Rủi ro cần lưu ý

Mặc dù thị trường đang tăng trưởng, nhà đầu tư cần thận trọng:

• FOMO: Đừng chạy theo các dự án đang tăng giá mạnh mà không đánh giá kỹ.

• Thanh khoản yếu: Cấu trúc thanh khoản của các token AI Agent, đặc biệt trong hệ Virtuals, rất dễ sụp đổ khi dòng vốn rút đi.

• Yếu tố vĩ mô: Dù Bitcoin có dấu hiệu tách khỏi thị trường chứng khoán, các vấn đề như đàm phán thương mại và chính sách thuế quan vẫn có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

6. Kết luận

Thị trường AI Agent đang trải qua giai đoạn phục hồi mạnh mẽ, nhưng sự tăng trưởng chủ yếu dựa trên đầu cơ và tâm lý thị trường, thay vì giá trị cơ bản. Nhà đầu tư cần kết hợp chiến lược “left curve” (đầu tư sớm vào dự án vốn hóa thấp) và “right curve” (tập trung vào dự án có câu chuyện và thanh khoản tốt), đồng thời quản lý rủi ro bằng cách chốt lời kịp thời và tránh FOMO.

Trong bối cảnh thị trường còn nhiều bất ổn, việc phân bổ danh mục vào các dự án có niềm tin cao, thay vì đa dạng hóa quá mức, sẽ là chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận. Với những phát triển mới trong công nghệ AI và blockchain, thị trường AI Agent hứa hẹn sẽ tiếp tục là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của Web3 trong năm 2025.

Disclaimer: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ và tham khảo. Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định tài chính đều cần được cân nhắc kỹ lưỡng và tự chịu trách nhiệm. Bạn nên tham khảo ý kiến từ các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Đọc thêm:

• Trung Quốc cân nhắc tạm ngừng thuế 125% với hàng Mỹ
• Mẹo tối ưu Alpha Points trên Binance Alpha cho nhà đầu tư
• TON Foundation bổ nhiệm Co-Founder MoonPay làm CEO