Phân tích chi tiết dữ liệu trên chuỗi: Có lẽ bạn cần phải chuẩn bị để thoát ra bất cứ lúc nào

Tiêu đề gốc: "Phân tích chi tiết dữ liệu trên chuỗi: Có lẽ bạn cần chuẩn bị để thoát khỏi đỉnh bất cứ lúc nào"

Tác giả gốc: Ông Berg, nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi

TLDR

- Bài viết này sẽ giải thích chi tiết cơ sở cho phán đoán cá nhân khi tiếp cận đỉnh theo góc nhìn dữ liệu trên chuỗi

- Các đỉnh chu kỳ lịch sử có "hai giai đoạn phân phối rõ ràng" và đây là lần thứ hai

- Giải thích nguyên lý đạt đỉnh của thị trường: Việc phân phối chip giá rẻ đã hoàn tất

- Đánh giá rằng đỉnh sẽ xuất hiện trong Q1

- Theo quan điểm của các nhà giao dịch, hãy giải thích cách quan sát và điều chỉnh động mô hình giao dịch

1. $BTC Nguyên tắc cơ bản của việc hình thành đỉnh thị trường

Trong mỗi giai đoạn thị trường giá xuống, một số lượng lớn người tham gia sẽ âm thầm tích lũy chip, thường được gọi là "tích lũy chip. Khi tâm lý thị trường đạt đến điểm đóng băng cực độ, giao dịch chậm chạp và giá thậm chí còn giảm xuống dưới mức chi phí trung bình của những người nắm giữ dài hạn, đó là khi đáy được chạm tới. Tài liệu tham khảo liên quan: "Trường dữ liệu chuỗi (VI): Phương pháp định giá kỳ diệu BTC hoàn toàn mới (I) mà Ark đã tham gia nghiên cứu"

Khi thị trường giá lên bắt đầu và giá tăng vọt, các chip tích lũy trong thị trường giá xuống sẽ bắt đầu được phân phối liên tục. Khi quá trình phân phối kết thúc, các chip còn lại trên thị trường đều là những người tham gia "đã tiếp quản ở mức giá tương đối cao". Vì giá vốn của những người tham gia này tương đối cao nên một khi giá tiếp theo không tiếp tục tăng hoặc thậm chí chỉ duy trì một loạt các biến động sẽ làm tăng áp lực lên lượng nắm giữ của họ và làm tăng đáng kể khả năng kích hoạt đợt bán tháo (so với các loại chip giá rẻ). Cuối cùng, khi một số loại chip giá cao bắt đầu hoảng loạn bán ra, khiến giá giảm, điều này sẽ tiếp tục kích hoạt việc bán ra các loại chip giá cao khác, tạo ra phản ứng dây chuyền và thị trường tăng giá sẽ kết thúc.

Thông tin bổ sung: Điều này thậm chí còn rõ ràng hơn trên thị trường $BTC, vì trên thị trường chứng khoán, hầu hết các công ty đều được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản và giá cổ phiếu được tính bằng cách chuyển đổi dòng tiền trong tương lai của công ty thành giá trị hiện tại dựa trên tỷ lệ chiết khấu.

2. Đỉnh chu kỳ luôn đi kèm với 2 phân phối

Sau khi hiểu được nguyên lý thị trường đạt đỉnh, độc giả có thể xem hình sau:

Đây là mô hình tín hiệu hàng đầu mà tôi thiết kế dựa trên dữ liệu trên chuỗi và cũng được đưa vào báo cáo thoát khỏi đỉnh hàng tuần. Có thể thấy rằng trong lịch sử, có hai tín hiệu xuất hiện trước khi mỗi chu kỳ đạt đến đỉnh điểm.

Chắc chắn là không đủ nếu chỉ nói rằng "vì trước giờ nó vẫn thế này".

Về mặt logic, lý do cơ bản cho đợt phân phối thứ hai là:

· Đợt phân phối đầu tiên đại diện cho sự khởi đầu của một đợt tăng giá và các chip giá rẻ bắt đầu được vận chuyển

· Sau đợt phân phối đầu tiên, giá bắt đầu giảm trở lại, tạo ra một lượng lớn các giao dịch mua để săn hàng hời

· Tâm lý thị trường tiếp tục đẩy nó lên mức cực cao, với một lượng lớn lệnh mua đổ vào, tiếp quản việc phân phối các chip giá rẻ còn lại

Do khối lượng chip giá rẻ rất lớn, thường không thể hoàn thành lần đầu tiên, vì vậy, cần phải phân phối lần thứ hai thông qua lượng mua lớn được đưa vào bởi tâm lý thị trường tăng giá.

3. Điều gì đã xảy ra trong chu kỳ thị trường tăng giá này?

Bạn có thể xem lại biểu đồ tín hiệu mô hình hàng đầu ở trên và bạn sẽ thấy rằng chưa có tín hiệu hàng đầu nào trong chu kỳ này.

Tuy nhiên, khi tôi thiết kế mô hình và nghiên cứu động lực thị trường, tôi thực sự đã tìm thấy một số "manh mối". Tôi đánh dấu khu vực tôi tìm thấy manh mối bằng màu đỏ trong suốt ở phía bên phải của bức tranh. Tiếp theo, tôi sẽ giải thích cho tất cả độc giả những dấu hiệu cảnh báo mà tôi thấy: 1. Lợi nhuận thực tế Hình ảnh trên là biểu đồ Lợi nhuận thực tế. Tôi đã đánh dấu "khu vực đáng chú ý" trong Hình 1 bằng màu đỏ trong mờ.

Có thể thấy rằng vào tháng 3 và tháng 4 năm 2024, khi giá tăng vọt lên hơn 70k, đã có một lượng chốt lời rất lớn (lần phân phối đầu tiên). Vào cuối năm ngoái, khi giá vượt qua mốc 100.000, khối lượng lớn lợi nhuận thực tế lại xuất hiện (lần phân phối thứ hai). Do đó, xét về góc độ Lợi nhuận thực tế, thực tế đã có 2 lần phân phối.

Tài nguyên đọc liên quan: "Trường dữ liệu chuỗi (Phần 3): Những nhà tạo lập thị trường tích lũy tiền ở mức thấp đã nhận ra lợi nhuận của họ chưa? 》

2.Bản đồ nhiệt AVIV

Bản đồ nhiệt AVIV cũng được đưa vào báo cáo hàng tuần. Mục đích chính của nó là quan sát xem thị trường hiện có đang trong giai đoạn "quá nóng" hay không. Giá trị AVIV có thể tạm thời được hiểu là MVRV "chính xác hơn". Tôi sẽ viết một bài viết riêng trong tương lai để giải thích nguyên lý chi tiết.

Như hình ảnh minh họa, tôi cũng đã đánh dấu "khu vực gợi ý", tức là vào khoảng tháng 3 và tháng 4 năm nay. Có thể thấy rằng đã có một giai đoạn "quá nóng" trên Bản đồ nhiệt AVIV tại thời điểm đó, và sau khoảng nửa năm biến động mạnh, tình trạng quá nóng đã được giải quyết; và sau đó khi giá vượt qua mốc 100.000, AVIV lại cho thấy tình trạng quá nóng.

Do đó, theo quan điểm của AVIV, điều này vẫn cho thấy chúng ta hiện đang ở giai đoạn "phân phối lần thứ hai".

3. Mô hình hàng đầu về độ lệch giá của Cointime

Tôi đã viết một bài viết vào ngày 27 tháng 12 năm ngoái, giải thích cách tôi sử dụng Giá Cointime để thiết kế mô hình màn hình hàng đầu:

Trạng thái hiện tại của mô hình được hiển thị trong hình trên. Bạn có thể thấy rằng mọi đỉnh chu kỳ trong lịch sử đều tương ứng với 2 đỉnh rõ ràng (2 phân phối), điều này xác nhận khái niệm được giải thích trong đoạn thứ hai của bài viết này.

Trong chu kỳ này, đỉnh đầu tiên dễ thấy (vùng gợi ý) đã xuất hiện và hiện đang ở đỉnh thứ hai (và có dấu hiệu của một bước ngoặt).

4. Tại sao không có tín hiệu nhảy trong mô hình tín hiệu trên cùng của Hình 1?

Thông qua bài viết này, tôi muốn giải thích vấn đề này cho tất cả bạn đọc. Vì mô hình tín hiệu hàng đầu chứa nhiều tham số nên các tham số này được tôi thiết lập một cách chủ quan. Khi tôi nghiên cứu và thiết kế, thực ra tôi đã cố tình nới lỏng các điều kiện kích hoạt của tín hiệu, nhưng quá trình phân phối vào tháng 3 và tháng 4 năm ngoái vẫn không tạo ra tín hiệu.

Nhưng đây không phải là vấn đề lớn vì với tư cách là một nhà giao dịch, không thể chỉ dựa vào một mô hình hoặc tín hiệu duy nhất khi phân tích thị trường. Đặc biệt đối với loại mô hình có chứa các tham số chủ quan này, tôi sẽ chỉ sử dụng nó làm tài liệu tham khảo. Theo đánh giá thực tế, tôi vẫn sẽ phân tích nhiều chỉ số và dữ liệu khác nhau cùng nhau.

Cuối cùng, tôi muốn nói thêm một điều nữa: "Thị trường tăng giá này là cơ hội tốt để kiểm tra nhiều tín hiệu hàng đầu trên thị trường, vì hầu hết các tín hiệu hàng đầu chỉ là tưởng tượng và có khả năng thất bại rất cao."

V. Kết luận

Bài viết này hơi dài, mong bạn thông cảm. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã kiên nhẫn đọc bài viết này. Tôi hy vọng bài viết này hữu ích với bạn.

Ngoài nội dung được đề cập trong bài viết này, tín hiệu đỉnh RUP mà tôi đã viết trước đây cũng là một dấu hiệu rất tiêu biểu: "On-chain Data School (Ten): Market Barometer RUPL (II) - Tín hiệu đỉnh mạnh nhất & Phân tích chi tiết về các đỉnh chu kỳ lịch sử"

Và sau đợt giảm giá tiếp theo, tôi cũng đã gấp rút thêm một bài viết "Right-side Escape Top Strategy" dựa trên nội dung được viết trong tín hiệu đỉnh RUP: https://x.com/market_beggar/status/1876836457555616173

Nếu bạn đồng ý với quan điểm của tôi, thì tại thời điểm này, có lẽ bạn nên chuẩn bị thoát khỏi đỉnh bất cứ lúc nào...

Liên kết gốc