Фьючерсы Bitget: различия между спотовой и фьючерсной торговлей

Что такое спотовая, маржинальная и фьючерсная торговля?

В мире криптовалютной торговли Bitget предлагает различные форматы: спотовую, маржинальную и фьючерсную торговлю. Представляем вам подробное описание каждого типа:

Спотовая торговля: вы покупаете или продаете криптовалюту напрямую, и активы поступают на ваш счет сразу же после исполнения сделки. Это простой и менее рискованный способ, однако ваша прибыль ограничена масштабом изменения рыночной цены.

Маржинальная торговля: основана на спотовой торговле, где вы можете заимствовать средства (например, с коэффициентом кредитного плеча 3x или 5x) для увеличения размера позиции. Хотя это может увеличить доходность, такой подход также повышает вашу подверженность волатильности рынка.

Фьючерсная торговля: вы спекулируете на направлениях цены криптовалюты, покупая и продавая фьючерсы (например, бессрочные или квартальные). Вы можете использовать кредитное плечо (до 125x), что дает вам большую стратегическую гибкость, но одновременно увеличивает уровень риска.

Сравнение спотовой, маржинальной и фьючерсной торговли

В таблице ниже приведены основные различия между тремя способами:

Особенности	Спотовая торговля	Маржинальная торговля	Фьючерсная торговля
Торговый актив	Фактическая криптовалюта	Фактическая криптовалюта (с кредитным плечом)	Криптовалютные фьючерсы
Владение активами	Да	Да	Нет
Кредитное плечо	Нет	Низкий уровень (напр: 3x–5x)	Высокий уровень (до 125x)
Метод торговли	Сумма целиком	Заимствованные средства	Торговля на основе маржи
Риск и доходность	Низкий уровень риска, ограниченная доходность	Средний уровень риска и доходности	Высокий уровень риска и доходности
Гибкость стратегии	Простая (покупка и удержание)	Средняя (краткосрочная прибыль)	Сложная (лонг/шорт/хеджирование)

Одним словом, спотовая торговля идеально подходит для консервативных инвесторов, маржинальная торговля – для тех, кто хочет увеличить доходность без чрезмерных рисков, а фьючерсная торговля – для опытных трейдеров, желающих извлечь выгоду из волатильности рынка.

Сравнение вариантов использования

• Текущая цена BTC: 30,000 USDT

• Капитал пользователя: 3000 USDT

1. Спотовая торговля

• Действие: покупка 0.1 BTC за 3000 USDT.

• Результат:

￮ Если BTC вырастет до 33,000 USDT (+10%), вы получите прибыль в размере 300 USDT (0,1 BTC × 3000 USDT).

￮ Если BTC упадет до 27,000 USDT (-10%), вы потеряете 300 USDT.

• Основные моменты: ваша прибыль и убытки движутся прямо пропорционально рынку – без кредитного плеча и риска ликвидации.

2. Маржинальная торговля (3x)

• Действие: покупка 0.3 BTC с использованием кредитного плеча 3x – инвестиции 3000 USDT и заем 6000 USDT, итого 9000 USDT

• Результат:

￮ Если цена BTC повысится до 33,000 USDT (+10%), вы получите 900 USDT (0.3 BTC × 3000 USDT, до вычета процентов).

￮ Если цена BTC снизится до 21,000 USDT (–30%), сработает ликвидация (так как ваша маржа будет полностью потеряна).

￮ Примечание: цена ликвидации приведена только для справки. Фактическая ликвидация зависит от соотношения рисков в реальном времени.

• Основные моменты: прибыль и убытки увеличиваются в 3 раза. Следите за ценой ликвидации.

3. Торговля бессрочными фьючерсами (10x)

• Действия: откройте лонг позицию 10x для фьючерса BTC (в размере 30,000 USDT), используя в качестве маржи всего 3000 USDT.

• Результат:

￮ Если BTC вырастет до 33,000 USDT (+10%), вы получите прибыль в размере 3000 USDT (аналогично маржинальной торговле, но без привлечения заемных средств).

￮ Если BTC упадет до 27,108 USDT (-9,6%), сработает ликвидация (так как ваша маржа будет полностью потеряна).

￮ Примечание: цена ликвидации приведена только для справки. Фактическая ликвидация зависит от соотношения рисков в реальном времени.

• Основные моменты:

￮ Поддерживает как лонг, так и шорт позиции, что делает ее полезным для хеджирования.

￮ Использует механизм ставки финансирования (комиссия за обмен между лонг и шорт позициями).

В заключение

Спотовая, маржинальная и фьючерсная торговля имеют свои преимущества и недостатки на Bitget. Выберите способ, который лучше всего соответствует вашей склонности к риску, капиталу и торговым целям. Bitget предоставляет мощные инструменты и средства по контролю рисков, чтобы помочь вам оптимизировать свою стратегию и эффективно управлять рисками.