Hướng dẫn người mới Bitget - Các thuật ngữ giao dịch futures chính và tình huống ứng dụng
Tóm tắt
• Giao dịch futures có nhiều thuật ngữ phức tạp hơn giao dịch spot. Hiểu được những thuật ngữ giao dịch này và các tình huống ứng dụng sẽ giúp người dùng bắt kịp giao dịch futures nhanh hơn.
• Lấy Bitget Futures làm ví dụ, bài viết này bao gồm ba phần: trước khi mở vị thế, khi đang giữ vị thế và khi đóng vị thế. Nó cũng bao gồm các thuật ngữ chính khác để giúp người mới bắt đầu hiểu các thuật ngữ và chức năng được sử dụng trong suốt quá trình giao dịch.
Thuật ngữ quan trọng
|
Thuật ngữ quan trọng |
Định nghĩa |
Tình huống |
|
Long/Short |
Long: Nếu bạn dự đoán giá sẽ tăng, hãy sử dụng Mở long để mua thấp và bán cao để kiếm lời. Short: Nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, hãy sử dụng Mở short để bán ở mức giá cao và mua lại ở mức giá thấp hơn để kiếm lời. |
Trước khi mở vị thế |
|
Đòn bẩy |
Gia tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Mức đòn bẩy càng cao, khả năng thanh lý càng lớn. Hãy chọn mức đòn bẩy dựa trên kinh nghiệm giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn: • Người mới/nhà giao dịch thận trọng: Tốt nhất nên bắt đầu với đòn bẩy thấp (ví dụ: 2x hoặc 5x). • Nhà giao dịch có kinh nghiệm: Có thể cân nhắc sử dụng đòn bẩy cao hơn. |
Trước khi mở vị thế |
|
Ký quỹ/Ký quỹ ban đầu/Ký quỹ duy trì |
Ký quỹ = giá trị vị thế ÷ đòn bẩy • Ký quỹ ban đầu: Số tiền tối thiểu cần thiết để mở một vị thế. Không thể đặt lệnh nếu số dư của bạn thấp hơn số tiền đó. • Ký quỹ duy trì: Số tiền tối thiểu cần thiết để giữ một vị thế mở, được điều chỉnh dựa trên giới hạn rủi ro. Bitget sử dụng quỹ bảo hiểm để trang trải các khoản thiếu hụt tài sản thế chấp và giảm rủi ro ADL. |
Trước khi mở hoặc khi đang giữ vị thế |
|
Giá trị vị thế |
Giá trị thị trường hiện tại của vị thế nắm giữ được cập nhật theo thời gian thực dựa trên giá gần nhất. |
Khi đang giữ vị thế |
|
Tỷ lệ funding/Đếm ngược:
|
Tỷ lệ funding được dùng để tính toán phí funding, được giao dịch trực tiếp giữa người mua và người bán sau mỗi 8 giờ vào lúc 07:00, 15:00 và 23:00 (Giờ VN). |
Bất cứ lúc nào |
|
Giá đánh dấu/Giá chỉ số/Giá gần nhất |
Giá đánh dấu: Giá hợp lý được xác định bởi giá chỉ số và tỷ lệ funding sắp tới. Giá này cũng được sử dụng để tính Lời/Lỗ chưa ghi nhận của vị thế và kích hoạt thanh lý. Giá gần nhất: Giá thực hiện gần đây nhất cho futures. |
Trước khi mở hoặc khi đang giữ vị thế |
|
Ký quỹ cross/Ký quỹ isolated |
Chế độ ký quỹ isolated • Rủi ro vị thế long và short được tính toán độc lập. • Ký quỹ được phân bổ cho từng vị thế. Nếu mức lỗ vượt quá mức ký quỹ duy trì, chỉ vị thế cụ thể đó sẽ bị thanh lý. • Thua lỗ tối đa = ký quỹ của vị thế đó • Bạn có thể thêm hoặc bớt ký quỹ theo cách thủ công cho từng vị thế. Chế độ ký quỹ cross • Toàn bộ số tiền có trong tài khoản của bạn sẽ được dùng làm ký quỹ. • Ký quỹ được chia sẻ trên tất cả vị thế ký quỹ cross. Tổn thất ở một vị thế có thể ảnh hưởng đến các vị thế khác. • Nếu thanh lý xảy ra, bạn có thể mất toàn bộ tài sản của loại coin ký quỹ đó. |
Trước khi mở vị thế |
|
Giới hạn/Thị trường |
Lệnh giới hạn: Lệnh được đặt ở mức giá cụ thể và không thực hiện ngay lập tức. Khi mua, giá thực hiện ≤ giá đặt; khi bán, giá thực hiện ≥ giá đặt. Lệnh thị trường: Được thực hiện tức thì ở mức giá tốt nhất hiện có. Bất kỳ phần nào chưa được khớp sẽ tiếp tục là lệnh thị trường dựa trên giá mới nhất. |
Trước khi mở vị thế |
|
Chốt lời/Cắt lỗ |
Lệnh chốt lời (TP) đóng một vị thế khi đạt đến mức lợi nhuận đã đặt, trong khi lệnh cắt lỗ (SL) giúp hạn chế tổn thất ở vị thế hiện tại. Có thể dễ dàng đặt lệnh chốt lời và cắt lỗ qua chức năng Chốt lời/Cắt lỗ. |
Trước khi mở hoặc khi đang giữ vị thế |
|
Lời/Lỗ thực tế / Lời/Lỗ chưa ghi nhận |
Lời/Lỗ thực tế: Lợi nhuận hoặc thua lỗ từ một vị thế đã đóng, bao gồm phí giao dịch cùng phần lợi nhuận và thua lỗ chưa được tính vào số dư do thanh toán. Lời/Lỗ chưa ghi nhận: Lợi nhuận hoặc thua lỗ ước tính của một vị thế tại giá thị trường hiện tại, không bao gồm phí giao dịch và phí funding. |
Khi đang giữ vị thế |
|
Đóng vị thế/Thanh lý |
Thuật ngữ này ám chỉ hành động đóng một vị thế bằng cách đặt lệnh theo hướng ngược lại. Trong giao dịch futures, việc đóng vị thế tương tự như việc bán trong giao dịch spot. |
Khi đang giữ vị thế hoặc đóng vị thế |
Như đã đề cập trước đó, có các loại giao dịch futures khác nhau trên Bitget, chủ yếu là futures vĩnh cửu USDT-M/USDC-M và Futures kỳ hạn/vĩnh cửu Coin-M. Khác biệt chính giữa hai loại này nằm ở coin định giá, thời hạn nắm giữ và giá trị hợp đồng. Mặc dù hầu hết các thuật ngữ giao dịch đều áp dụng cho cả hai loại futures, nhưng vẫn có một số khác biệt nhỏ. Bài viết này sẽ tập trung vào USDT-M Futures để giúp người mới hiểu rõ hơn về cách giao dịch futures trên Bitget.
Trước khi mở vị thế
Thứ tự thuật ngữ: từ trên xuống dưới, từ trái sang phải
Futures vĩnh cửu USDT/USDC-M: Các futures này (như USDT-M Futures) được tính giá và thanh toán bằng các stablecoin như USDT hoặc USDC (còn được gọi là hợp đồng tuyến tính). Giá trị futures được tính trực tiếp bằng USD, giúp cho lợi nhuận và thua lỗ được hiển thị rõ ràng và dễ hiểu. Không cần phải nắm giữ BTC hoặc các tài sản tiền điện tử khác, giúp giảm rủi ro biến động giá - khiến loại futures này trở nên lý tưởng cho người mới.
Ví dụ (BTCUSDT): Nếu bạn nắm giữ 1 futures BTCUSDT và BTC tăng 1000 USDT, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận là 1000 USDT (hoặc mất số tiền tương ứng nếu BTC giảm). Cả ký quỹ và Lời/Lỗ đều được thanh toán bằng USDT hoặc USDC.
Giá đánh dấu/Giá chỉ số/Giá gần nhất:
Giá chỉ số: Giá trung bình trọng số từ nhiều sàn giao dịch, được dùng để giảm tác động của sự chênh lệch thị trường. Người dùng thông thường không cần phải theo dõi chặt chẽ.
Giá gần nhất: Giá giao dịch gần đây nhất trên thị trường. Đây là giá hiển thị theo thời gian thực trong quá trình giao dịch.
Giá đánh dấu: Giá trị hợp lý của futures. Nó được sử dụng để tính toán Lời/Lỗ chưa ghi nhận và kích hoạt thanh lý, giúp tránh thanh lý do giá tăng đột biến trong ngắn hạn.
• Ví dụ: Hãy coi giá đánh dấu là giá xăng trung bình toàn cầu, trong khi giá gần nhất là giá tại trạm xăng địa phương của bạn.
Ba mức giá này phục vụ những mục đích khác nhau và có lý do chính đáng:
• Ngăn chặn thanh lý không cần thiết: Ngay cả khi giá gần nhất biến động mạnh, vị thế của bạn sẽ không bị thanh lý trừ khi giá đánh dấu chạm ngưỡng thanh lý.
• Thanh toán công bằng: Lời/Lỗ chưa ghi nhận được tính toán dựa trên giá đánh dấu để có kết quả chính xác hơn.
Thanh lý: Thanh lý xảy ra khi ký quỹ của một vị thế giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, dẫn đến việc mất toàn bộ ký quỹ của vị thế. Nó được kích hoạt khi giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý của vị thế.
Lời/Lỗ chưa ghi nhận: Lợi nhuận hoặc thua lỗ ước tính của một vị thế tại giá thị trường hiện tại, không bao gồm phí giao dịch và phí funding.
Thứ tự thuật ngữ: từ trái sang phải, từ trên xuống dưới
Sổ lệnh: Hiển thị giá và số lượng lệnh mở của người dùng theo thời gian thực. Lưu ý rằng đây không phải là lịch sử của các giao dịch đã hoàn thành mà chỉ là danh sách lệnh chờ. Nếu bạn đã đặt một lệnh chưa được thực hiện, bạn có thể tìm thấy lệnh đó trong sổ lệnh.
Chế độ ký quỹ isolated: Cho phép người dùng giữ vị thế ở cả hai hướng (long và short), với rủi ro được tính toán độc lập cho mỗi hướng. Một số tiền ký quỹ cụ thể được phân bổ cho từng vị thế. Nếu ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý và mức lỗ tối đa phát sinh sẽ được giới hạn bởi ký quỹ được phân bổ cho vị thế đó. Bạn có thể thêm hoặc bớt ký quỹ cho một vị thế cụ thể trong chế độ ký quỹ isolated.
Chế độ ký quỹ cross: Trong chế độ này, tất cả vị thế sử dụng cùng một tài sản ký quỹ sẽ chia sẻ cùng một số dư ký quỹ. Trong trường hợp bị thanh lý, nhà giao dịch có thể đối mặt với nguy cơ mất toàn bộ số dư ký quỹ cùng với bất kỳ vị thế nào thuộc tài sản ký quỹ đó. Nói cách khác, toàn bộ số dư khả dụng của bạn có thể được dùng làm ký quỹ để giúp ngăn chặn thanh lý.
Đòn bẩy: Khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Mức đòn bẩy càng cao, khả năng thanh lý càng lớn.
Giá giới hạn: Lệnh được đặt ở mức giá cụ thể nhưng không thực hiện ngay lập tức. Khi mua, giá thực hiện ≤ giá đặt; khi bán, giá thực hiện ≥ giá đặt.
BBO: Còn được gọi là lệnh chào mua tốt nhất, BBO là một loại lệnh giới hạn cho phép người dùng nhanh chóng đặt giá lệnh dựa trên mức giá chào mua hoặc chào bán cao nhất trong sổ lệnh (ví dụ: Hàng đợi 1, Hàng đợi 5, Đối tác 1 hoặc Đối tác 5). Công cụ này giúp cải thiện tốc độ thực hiện và khớp giá bằng cách tự động điều chỉnh lệnh theo mức giá đã chọn tại thời điểm đặt lệnh.
Giá thị trường: Lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có. Bất kỳ phần nào chưa được khớp sẽ tiếp tục là lệnh thị trường dựa trên giá mới nhất.
Cả lệnh giới hạn và lệnh thị trường đều dễ sử dụng cho người mới. Lựa chọn sẽ phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên kiểm soát giá hay tốc độ thực hiện. Giao dịch spot Bitget Bitget hỗ trợ cả lệnh giới hạn và lệnh thị trường.
Chỉ đăng: Trong chế độ này, các lệnh không được thực hiện ngay lập tức trên thị trường, đảm bảo rằng nhà giao dịch luôn là maker. Nếu lệnh này khớp với lệnh hiện có ngay lập tức, lệnh sẽ bị hủy.
Trailing stop: Một lệnh đặc biệt cho phép người dùng đặt lệnh đặt trước khi thị trường biến động theo hướng có lợi hoặc bất lợi. Lệnh trailing stop giúp khóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ khi giá biến động. Nó hoạt động bằng cách đặt một lệnh được thiết lập trước tại một tỷ lệ phần trăm nhất định so với giá thị trường, cho phép người dùng khóa lợi nhuận nếu giá di chuyển theo hướng có lợi.
Khi thị trường biến động theo hướng thuận lợi, lệnh trailing stop sẽ tự động điều chỉnh để duy trì khoảng cách đã đặt (theo phần trăm hoặc số tiền) so với giá thị trường. Điều này cho phép người dùng giữ vị thế mở và tiếp tục thu lợi nhuận khi giá di chuyển thuận lợi. Tuy nhiên, nếu giá di chuyển một tỷ lệ phần trăm nhất định theo hướng ngược lại, lệnh được kích hoạt và vị thế sẽ được đóng tại giá thị trường. Điều này giúp hạn chế thua lỗ và bảo vệ lợi nhuận bằng cách đóng các vị thế khi giá di chuyển không thuận lợi.
Lệnh kích hoạt: Lệnh được lên kế hoạch và chỉ được gửi ra thị trường khi giá thị trường đạt giá kích hoạt. Khi kích hoạt, lệnh sẽ được thực hiện dựa trên số lượng, giá đặt lệnh và loại lệnh đặt trước. Lệnh có thể không được kích hoạt vì nó phụ thuộc vào các yếu tố như giá đặt trước, kích thước vị thế hoặc giới hạn cấp đòn bẩy.
Lệnh kích hoạt và trailing stop là những lệnh nâng cao hơn và có thể không phù hợp với những nhà giao dịch futures mới.
Máy tính: Một công cụ tính toán Lời/Lỗ, bao gồm ký quỹ, rủi ro/lợi nhuận, Lời/Lỗ chốt lời, ROI chốt lời, Lời/Lỗ cắt lỗ và ROI cắt lỗ. Máy tính của Bitget Futures cũng có thể tính toán giá mục tiêu, giá thanh lý, giá trung bình và nhiều chức năng khác. Lưu ý rằng giá trị hoặc giá được cung cấp bởi máy tính chỉ mang tính chất tham khảo và không bao gồm phí giao dịch thực tế hoặc các loại phí khác.
Chốt lời/Cắt lỗ: Lệnh chốt lời (TP) đóng một vị thế khi đạt đến mức lợi nhuận đã đặt, trong khi lệnh cắt lỗ (SL) giúp hạn chế tổn thất ở vị thế hiện tại. Có thể dễ dàng đặt lệnh chốt lời và cắt lỗ qua chức năng Chốt lời/Cắt lỗ.
Good till cancel (GTC): Là một lệnh giới hạn tiêu chuẩn sẽ còn hiệu lực cho đến khi bị hủy.
Fill or kill (FOK): Lệnh phải được thực hiện ngay lập tức, nếu không sẽ bị hủy hoàn toàn.
Immediately or cancel (IOC): Nếu lệnh không thể được thực hiện ngay lập tức, phần chưa được thực hiện sẽ bị hủy.
Những khái niệm được đề cập ở trên là cần thiết để người dùng hiểu trước khi mở một vị thế. Các thuật ngữ chính như giá đánh dấu, giá gần nhất, ký quỹ cross, ký quỹ isolated, đòn bẩy, lệnh giới hạn và lệnh thị trường là rất quan trọng để đặt lệnh futures và cần được hiểu một cách rõ ràng. Tiếp theo, chúng tôi sẽ hướng dẫn cách đặt lệnh futures, cùng với một số khái niệm quan trọng khác mà bạn cần biết.
Khi đang giữ vị thế
Mở vị thế: Đề cập đến việc đặt lệnh futures. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mở vị thế không có nghĩa là mua hoặc bán. Người dùng vẫn cần chọn ‘Mở long’ hoặc ‘Mở short’ khi đặt một giao dịch. Nếu người dùng cảm thấy lạc quan về một tài sản futures cụ thể, chọn 'Mở long'; nếu không, chọn 'Mở short'.
Phí mở: Phí được hệ thống dành riêng để chi trả các khoản chi phí giao dịch ước tính cần thiết để mở vị thế.
Ký quỹ: Còn được gọi là quỹ bảo hiểm, được sử dụng để bù đắp thiếu hụt tài sản thế chấp, từ đó giảm khả năng giảm đòn bẩy tự động trên nền tảng. Ký quỹ = giá trị vị thế ÷ đòn bẩy. Hiểu về ký quỹ là rất quan trọng trong giao dịch futures vì nó liên quan đến một số khái niệm có thể thay đổi theo thời gian. Dưới đây là một số khái niệm phổ biến nhất về ký quỹ:
Ký quỹ duy trì: Số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để tiếp tục giữ vị thế, con số này thay đổi tùy thuộc vào giới hạn rủi ro của người dùng.
Tỷ lệ ký quỹ duy trì: Số tiền ký quỹ bắt buộc dựa trên cấp vị thế của bạn. Nếu tỷ lệ ký quỹ của vị thế của bạn giảm xuống dưới ngưỡng này, thanh lý một phần hoặc toàn bộ sẽ được kích hoạt.
Ký quỹ vị thế: Ký quỹ ban đầu cộng với phí giao dịch cần thiết để đóng vị thế.
Ký quỹ lệnh: Tổng ký quỹ cho các lệnh đang hoạt động, chưa được thực hiện.
Ký quỹ ban đầu: Ký quỹ bắt buộc cần có để mở vị thế có đòn bẩy.
Tỷ lệ ký quỹ: Đo lường rủi ro vị thế hiện tại của người dùng. Khi đạt 100%, thanh lý một phần hoặc toàn bộ sẽ được kích hoạt. Tỷ lệ ký quỹ = tỷ lệ ký quỹ duy trì của vị thế hiện tại ÷ (vốn tài khoản - số tiền bị đóng băng để đặt lệnh trong chế độ ký quỹ isolated - Lời&Lỗ chưa ghi nhận của vị thế ký quỹ isolated - ký quỹ isolated dành cho vị thế).
Vốn tài khoản: Tổng giá trị của tất cả tài sản trong tài khoản futures của người dùng. Vốn tài khoản = số tiền đã nạp + tổng Lời/Lỗ thực thế + tổng Lời/Lỗ chưa ghi nhận (bao gồm tiền thưởng giao dịch trong vốn tài khoản).
Số tiền khả dụng: Số tiền khả dụng để mở vị thế. Bao gồm Lời/Lỗ chưa ghi nhận của các vị thế trong chế độ ký quỹ cross nhưng không tính Lời/Lỗ chưa ghi nhận của các vị thế trong chế độ ký quỹ isolated. Số tiền khả dụng = vốn tài khoản - số tiền đã đầu tư - Lời/Lỗ chưa ghi nhận trong chế độ ký quỹ isolated.
Lời/Lỗ thực tế: Lợi nhuận hoặc thua lỗ từ một vị thế đã đóng, bao gồm phí giao dịch cùng phần lợi nhuận và thua lỗ chưa được tính vào số dư do thanh toán.
Lợi tức đầu tư (ROI): Tỷ lệ lợi nhuận so với chi phí đầu tư ban đầu. Đây là chỉ số được sử dụng để đo lường độ hiệu quả và khả năng sinh lời của một giao dịch.
Tiền thưởng giao dịch: Một loại tài sản ảo có thể được sử dụng để giao dịch trong phạm vi nhất định hoặc cho một số sản phẩm nhất định, nhưng không thể rút hoặc chuyển sang tài khoản khác.
Lời/Lỗ chưa ghi nhận: Lợi nhuận hoặc thua lỗ ước tính của một vị thế tại giá thị trường hiện tại, không bao gồm phí giao dịch và phí funding.
Đòn bẩy quỹ: Đòn bẩy kết hợp của tất cả các vị thế mà người dùng đang giữ.
Vị thế: Tất cả lệnh futures hiện đang nắm giữ.
Lệnh mở: Tất cả lệnh mở đã được đặt. Lưu ý rằng các lệnh này vẫn chưa được thực hiện.
Giá vị thế trung bình: Giá trung bình của vị thế.
Chi tiết lệnh: Chi tiết giao dịch của tất cả các lệnh đã được khớp, bao gồm giá khớp lệnh trung bình, số lượng và thời gian giao dịch.
Giá thanh lý ước tính: Giá ước tính thanh lý có khả năng xảy ra, được tính toán dựa trên tỷ lệ ký quỹ của vị thế. Mặc dù không phản ánh giá thanh lý thực tế nhưng người dùng vẫn nên theo dõi chặt chẽ.
Chốt lời/Cắt lỗ vị thế: Lệnh này áp dụng cho toàn bộ vị thế, bao gồm vị thế hiện tại và bất kỳ mức tăng hoặc giảm nào trong tương lai. Khi giá thị trường mới nhất hoặc giá đánh dấu hợp lý đạt đến giá kích hoạt, lệnh cho số lượng đã chỉ định sẽ được đặt ở mức giá tốt nhất hiện có. Lệnh Chốt lời/Cắt lỗ sẽ tự động hết hạn khi vị thế được đóng hoàn toàn.
Cắt lỗ MMR: Đây là tính năng cắt lỗ dựa trên tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) được Bitget phát triển nhằm giảm rủi ro thanh lý. Trong giao dịch futures, rủi ro vị thế được đo lường dựa trên MMR, MMR càng cao thì rủi ro càng cao. Thanh lý xảy ra khi MMR đạt 100%. Bằng cách thiết lập mức cắt lỗ dựa trên MMR, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro thanh lý.
Với cắt lỗ MMR, người dùng có thể đặt ngưỡng từ 70% đến 90%. Ví dụ, nếu bạn đặt ngưỡng 85% cho vị thế long BTCUSDT, hệ thống sẽ đóng tất cả vị thế long BTCUSDT khi MMR bằng hoặc cao hơn 85%.
Hiểu về ký quỹ là điều cần thiết khi nắm giữ vị thế. Ngoài ra, các tính năng chốt lời và cắt lỗ được đề cập ở trên có thể giúp người dùng hiểu rõ hơn về các đặc điểm của sản phẩm futures.
Thuật ngữ chính về đóng vị thế và các khái niệm quan trọng khác
Đóng vị thế: Trong giao dịch futures, đóng một vị thế có nghĩa là đặt một lệnh theo hướng ngược lại - với cùng loại futures, số lượng và ngày thanh toán - để thanh toán một vị thế hiện có. Điều này có thể xem là hành động đóng vị thế bằng cách đặt lệnh theo hướng ngược lại. Trong giao dịch futures, việc đóng vị thế tương tự như việc bán trong giao dịch spot.
Phí giao dịch: Phí mà nhà giao dịch phải trả hoặc nhận được khi thực hiện giao dịch trên nền tảng.
Lời/Lỗ ròng: Lợi nhuận hoặc thua lỗ cuối cùng, sau khi trừ tất cả chi phí.
Giảm đòn bẩy tự động (ADL): Một cơ chế buộc thanh lý các vị thế đối tác khi điều kiện thị trường khắc nghiệt hoặc các sự kiện bất khả kháng dẫn đến quỹ dự phòng rủi ro không đủ hoặc giảm nhanh. ADL giúp bảo vệ nền tảng và tất cả người dùng khỏi rủi ro hệ thống.
Lệnh gọi ký quỹ isolated: Khi một vị thế sắp bị thanh lý, ký quỹ sẽ tự động được chuyển từ số dư khả dụng của bạn để ngăn chặn việc thanh lý ngay lập tức.
Ví dụ (vị thế long BTCUSDT với đòn bẩy 10x):
a. Trạng thái ban đầu
▪ Số dư tài khoản futures: 600 USDT
▪ Ký quỹ ban đầu: 272.495 USDT (0.1 BTC ở mức 27,249.5 USDT)
▪ Giá thanh lý: 24,637.9 USDT
▪ Số dư khả dụng: 327.505 USDT
b. Lệnh gọi ký quỹ đầu tiên (giá đánh dấu giảm xuống 24,637.9 USDT)
▪ Bổ sung 272.495 USDT → Tổng ký quỹ: 544.99 USDT
▪ Số dư khả dụng giảm xuống còn 55.01 USDT
▪ Giá thanh lý mới giảm xuống còn 21,900.4 USDT
c. Lệnh gọi ký quỹ thứ hai (giá giảm xuống còn 21,900.4 USDT)
▪ Chỉ còn 55.01 USDT để thêm vào → Giá thanh lý mới điều chỉnh thành 21,347.7 USDT.
d. Thanh lý cuối cùng
▪ Nếu giá tiếp tục giảm xuống 21,347.7 USDT và không còn số dư khả dụng, vị thế sẽ bị thanh lý.
Những điểm chính:
￮ Tính năng này phải được bật thủ công và tùy thuộc vào số dư khả dụng trong tài khoản.
￮ Mỗi lần gọi ký quỹ sẽ làm giảm giá thanh lý, nhưng thanh lý vẫn sẽ diễn ra nếu số dư không đủ.
￮ Phù hợp để nắm bắt cơ hội phục hồi trong thời kỳ biến động ngắn hạn, nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
Đóng nhanh: Hệ thống đặt một lệnh ở mức giá có khả năng khớp lệnh cao nhất. Nếu lệnh không khớp hay khớp một phần, hệ thống sẽ tiếp tục đặt lệnh ở mức giá gần nhất có khả năng khớp lệnh cao nhất.
Ký quỹ rủi ro: Do biến động cao trên thị trường tiền điện tử và không có khả năng theo dõi chính xác tổn thất trong trường hợp thanh lý, Bitget thiết lập một hệ thống ký quỹ rủi ro để giảm thiểu nguy cơ thanh lý. Sau khi thanh lý, bất kỳ số dư dương nào còn lại trong tài khoản sẽ được thêm vào quỹ ký quỹ rủi ro. Nếu tài khoản kết thúc với số dư âm, khoản thâm hụt sẽ được bù đắp bằng ký quỹ rủi ro.
Giá thực hiện trong quá trình thanh lý có thể bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và độ sâu của sổ lệnh. Do đó, số tiền cuối cùng được phân bổ vào quỹ dự phòng rủi ro có thể không khớp chính xác với giá kích hoạt thanh lý.
Kết luận
Giao dịch futures rất phức tạp và có mức độ rủi ro cao, do đó, việc hiểu mọi khía cạnh của quá trình giao dịch là vô cùng quan trọng. Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu rõ hơn về cách thức giao dịch futures hoạt động, từ đó giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và tự tin hơn.
Đọc thêm để khám phá Bitget Futures:
Chia sẻ
