Bitget Futures: відмінності між спотовою та ф’ючерсною торгівлею

Що таке спотова, маржинальна та ф'ючерсна торгівля?

У світі криптовалютної торгівлі Bitget пропонує різні формати: спотову, маржинальну та ф'ючерсну торгівлю. Представляємо вам докладний опис кожного типу:

Спотова торгівля: ви купуєте або продаєте криптовалюту безпосередньо, і активи надходять на ваш акаунт відразу ж після виконання угоди. Це простий і менш ризикований спосіб, однак ваш прибуток обмежений масштабом зміни ринкової ціни.

Маржинальна торгівля: заснована на спотовій торгівлі, де ви можете позичати кошти (наприклад, з коефіцієнтом кредитного плеча 3x або 5x) для збільшення розміру позиції. Хоча це може збільшити прибутковість, такий підхід також підвищує вашу схильність до волатильності ринку.

Ф'ючерсна торгівля: ви спекулюєте на напрямках ціни криптовалюти, купуючи і продаючи ф'ючерси (наприклад, безстрокові або квартальні). Ви можете використовувати кредитне плече (до 125x), що дає вам більшу стратегічну гнучкість, але одночасно збільшує рівень ризику.

Порівняння спотової, маржинальної та ф'ючерсної торгівлі

У таблиці нижче наведено основні відмінності між трьома способами:

Особливості	Спотова торгівля	Маржинальна торгівля	Ф’ючерсна торгівля
Торговий актив	Реальна криптовалюта	Реальна криптовалюта (з кредитним плечем)	Криптовалютні ф'ючерси
Володіння активами	Так	Так	Ні
Кредитне плече	Ні	Низьке (напр: 3x-5x)	Високе (до 125x)
Метод торгівлі	Повна сума	Позикові кошти	Торгівля на основі маржі
Ризик і прибутковість	Низький рівень ризику, обмежена прибутковість	Середній рівень ризику і прибутковості	Високий рівень ризику і прибутковості
Гнучкість стратегії	Проста (купівля й утримання)	Середня (короткостроковий прибуток)	Складна (лонг/шорт/хеджування)

Одним словом, спотова торгівля ідеально підходить для консервативних інвесторів, маржинальна торгівля – для тих, хто хоче збільшити прибутковість без надмірних ризиків, а ф'ючерсна торгівля – для досвідчених трейдерів, які бажають отримати вигоду від волатильності ринку.

Порівняння варіантів використання

• Поточна ціна BTC: 30 000 USDT

• Капітал користувача: 3000 USDT

1. Спотова торгівля

• Дія: купівля 0,1 BTC за 3000 USDT.

• Результат:

￮ Якщо BTC зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте прибуток у розмірі 300 USDT (0,1 BTC × 3000 USDT).

￮ Якщо BTC ціна впаде до 27 000 USDT (-10%), ви втратите 300 USDT.

• Основні моменти: ваш прибуток і збитки рухаються прямо пропорційно ринку – без кредитного плеча і ризику ліквідації.

2. Маржинальна торгівля (3x)

• Дія: купівля 0,3 BTC з використанням кредитного плеча 3x – інвестиції 3000 USDT і позика 6000 USDT, разом 9000 USDT

• Результат:

￮ Якщо ціна BTC зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте 900 USDT (0,3 BTC × 3000 USDT, до вирахування відсотків).

￮ Якщо ціна BTC знизиться до 21 000 USDT (-30%), спрацює ліквідація (оскільки ваша маржа буде повністю втрачена).

￮ Примітка: ціна ліквідації наведена тільки для довідки. Фактична ліквідація залежить від співвідношення ризиків у реальному часі.

• Основні моменти: прибуток і збитки збільшуються в 3 рази. Слідкуйте за ціною ліквідації.

3. Торгівля безстроковими ф'ючерсами (10x)

• Дії: відкрийте лонг-позицію 10x для ф'ючерсу BTC (у розмірі 30 000 USDT), використовуючи як маржу всього 3000 USDT.

• Результат:

￮ Якщо BTC ціна зросте до 33 000 USDT (+10%), ви отримаєте прибуток у розмірі 3000 USDT (аналогічно маржинальній торгівлі, але без залучення позикових коштів).

￮ Якщо ціна BTC знизиться до 27 108 USDT (-9,6%), спрацює ліквідація (оскільки ваша маржа буде повністю втрачена).

￮ Примітка: ціна ліквідації наведена тільки для довідки. Фактична ліквідація залежить від співвідношення ризиків у реальному часі.

• Головне:

￮ Підтримує як лонг-, так і шорт-позиції, що робить її корисною для хеджування.

￮ Використовує механізм ставки фінансування (комісія за обмін між лонг- і шорт-позиціями).

Висновки

Спотова, маржинальна та ф'ючерсна торгівля мають свої переваги та недоліки на Bitget. Виберіть спосіб, який найкраще відповідає вашій схильності до ризику, капіталу і торговим цілям. Bitget надає потужні інструменти та засоби з контролю ризиків, щоб допомогти вам оптимізувати свою стратегію й ефективно керувати ризиками.