Czym jest ADL i jak działa?

[Szacowany czas czytania: 3 minuty]

W tym artykule wyjaśniamy automatyczne delewarowanie (ADL) – mechanizm zarządzania ryzykiem stosowany w handlu kryptowalutami w celu ochrony stabilności rynku podczas ekstremalnej zmienności. Funkcja ADL jest powszechnie stosowana w handlu instrumentami pochodnymi do obsługi przypadków, w których pozycja tradera nie może zostać zlikwidowana po cenie lepszej niż cena upadłości, zapewniając minimalizację ryzyka kontrahenta.

Czym jest ADL i dlaczego istnieje?

ADL to mechanizm zarządzania ryzykiem wykorzystywany w handlu kontraktami futures do obsługi zlikwidowanych pozycji, których nie można w pełni rozwiązać za pomocą zleceń rynkowych lub funduszu ubezpieczeniowego. W okresach ekstremalnej zmienności rynkowej straty z tytułu likwidacji mogą przekroczyć zabezpieczenie zdeponowane przez likwidowanego tradera. Kiedy tak się dzieje, a fundusz ubezpieczeniowy jest niewystarczający do pokrycia niedoboru, ADL wkracza, aby zapewnić stabilność rynku.

ADL działa poprzez przeniesienie zlikwidowanej pozycji do zyskownych traderów w oparciu o ich rankingi dźwigni finansowej i zyskowności. Gwarantuje to, że takie pozycje są skutecznie absorbowane, utrzymując uczciwość i stabilność w ekosystemie handlowym.

Jak działa ADL?

1. Uruchamianie ADL: ADL występuje, gdy pozycja tradera jest likwidowana, a cena upadłości nie może zostać osiągnięta z powodu niewystarczającej płynności rynku lub ekstremalnej zmienności.

2. System rankingowy: Traderzy są klasyfikowani na podstawie wykorzystania dźwigni finansowej i niezrealizowanej rentowności. Pozycje o wyższej dźwigni finansowej i te z wyższymi niezrealizowanymi zyskami są traktowane priorytetowo w przypadku automatycznego lewarowania.

3. Mechanizm delewarowania: System automatycznie redukuje pozycje traderów po przeciwnej stronie rynku, aby zrównoważyć ryzyko.

4. Powiadomienie o pozycji: Traderzy, których to dotyczy, otrzymują powiadomienie z wyszczególnieniem zmniejszonej kwoty, pozostałej pozycji i ceny, po której nastąpiło ADL.

Jak sprawdzić ADL na stronie Bitget?

1. Przejdź do sekcji Handlu kontraktami futures.

2. W sekcji Pozycje poszukaj paska wskaźnika ADL obok otwartych pozycji.

3. Pasek wskaźnika ADL wyświetla bieżący ranking:

• Zielony: Niskie prawdopodobieństwo automatycznego delewarowania.

• Czerwony: Wysokie prawdopodobieństwo uruchomienia ADL.

Po uruchomieniu ADL użytkownicy otrzymają powiadomienia e-mail ze szczegółowymi informacjami na temat dotkniętych pozycji i cen, po których ADL zostało wykonane. Ponadto użytkownicy mogą przejść do strony Historii transakcji na Bitget, aby przejrzeć konkretne zlecenia oznaczone tagiem „ADL” w celu uzyskania szczegółowego zestawienia korekt.

Jak zminimalizować ryzyko ADL?

• Obniż dźwignię finansową:Wysoka dźwignia zwiększa priorytet w rankingu ADL. Korzystanie z umiarkowanej dźwigni finansowej zmniejsza to ryzyko.

• Zdywersyfikuj pozycje:Rozłóż swoje pozycje na wielu rynkach, aby zmniejszyć wpływ ADL na pojedynczą transakcję.

• Monitoruj wskaźniki ADL:Regularnie sprawdzaj pasek wskaźnika ADL, aby śledzić swój ranking i dostosowywać strategię, jeśli znajdujesz się w czerwonej strefie.

• Korzystaj z narzędzi do zarządzania ryzykiem:Ustaw zlecenia stop-loss i zarządzaj wielkością pozycji, aby uniknąć nadmiernej ekspozycji.

Często zadawane pytania

1. Co uruchamia autodelewarowanie (ADL)?
Proces ADL jest uruchamiany, gdy likwidowana pozycja nie może zostać zamknięta po cenie upadłości ze względu na warunki rynkowe, takie jak niska płynność lub ekstremalna zmienność.

2. Jak ADL wpływa na moje otwarte pozycje?
Jeśli pozycja użytkownika zostanie zakwalifikowana do ADL na podstawie dźwigni finansowej i niezrealizowanej rentowności, część lub całość pozycji użytkownika może zostać zredukowana w celu zrównoważenia zlikwidowanej pozycji.

3. Skąd będę wiedzieć, czy ADL ma wpływ na moje pozycje?
Otrzymasz powiadomienie z wyszczególnieniem zmniejszonej kwoty, pozostałej pozycji i ceny, po której wykonano ADL.

4. Czy mogę zapobiec wpływowi ADL na moje pozycje?
Ryzyko uruchomienia ADL można zmniejszyć, stosując niższą dźwignię finansową, utrzymując odpowiedni depozyt zabezpieczający i unikając bardzo zmiennych warunków rynkowych.

5. Czy ADL jest tożsame z przymusową likwidacją?
Nie, ADL to oddzielny mechanizm, który aktywuje się tylko wtedy, gdy likwidowana pozycja nie może zostać w pełni zamknięta w ramach normalnego procesu likwidacji. Działa jako ostatnia deska ratunku w celu utrzymania stabilności rynku.

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku

Wszystkie przewodniki handlowe dostarczane przez Bitget służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady finansowe. Przedstawione strategie i przykłady mają charakter poglądowy i mogą nie odzwierciedlać rzeczywistych warunków rynkowych. Handel kryptowalutami wiąże się ze znacznym ryzykiem, w tym z potencjalną utratą środków. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. Zawsze przeprowadzaj dokładne badania i zrozum związane z tym ryzyko. Bitget nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje handlowe podejmowane przez użytkowników.