Guida per nuovi utenti di Bitget: introduzione ai Futures USDT-M/USDC-M e ai Futures Coin-M
Nel settore delle criptovalute, esistono due tipologie principali di trading sui futures: i Futures USDT-M/USDC-M e i Futures Coin-M. Bitget offre Futures USDT-M perpetui, Futures USDC-M perpetui, Futures Coin-M perpetui e Futures Coin-M a consegna, ciascuno adatto a diversi tipi di trader. Questo articolo ne illustra le caratteristiche e i casi d'uso per aiutare i nuovi utenti a familiarizzare con ciascun tipo di futures.
Futures USDT-M perpetui e Futures USDC-M perpetui su Bitget
I futures USDT-M e USDC-M perpetui sono regolati e denominati in stablecoin, rispettivamente USDT e USDC. Questi futures non hanno una data di scadenza e sono ideali per i trader che prediligono la flessibilità. Le coppie di trading più popolari includono BTCUSDT ed ETHUSDC. Il valore dei futures è calcolato in valuta fiat, le commissioni di transazione si basano sui tassi di finanziamento e le dimensioni delle posizioni sono intuitive.
• Pro: non c'è bisogno di convertire i valori in crypto, il che li rende adatti ai nuovi utenti e più semplici da gestire.
• Contro: i profitti sono regolati in USDT, un asset stabile che non aumenta di valore.
• Per chi sono adatti: nuovi utenti o trader in cerca di rendimenti stabili.
Futures Coin-M perpetui e Futures Coin-M a consegna su Bitget
I Futures Coin-M sono denominati e regolati in criptovalute come BTC o ETH. Ne esistono di due tipi: futures perpetui senza scadenza e futures a consegna, regolati in una data fissa (ad esempio, BTCUSD 0628).
• Futures Coin-M perpetui: ad esempio, BTCUSD. Sono regolati e valutati in crypto, con commissioni di transazione basate sul tasso di finanziamento.
• Futures Coin-M a consegna: ad esempio, ETH0927. Sono regolati in crypto alla scadenza e comportano una commissione di consegna.
• Pro: i profitti sono legati all'asset sottostante, il che li rende ideali per gli holder a lungo termine o per le posizioni di hedging spot.
• Contro: le dimensioni delle posizioni devono essere calcolate in crypto, cosa che comporta delle complessità.
• Per chi sono adatti: trader professionisti o che hanno familiarità con la volatilità del mercato crypto.
Differenze principali tra Futures USDT-M e Futures Coin-M
| Categoria |
Futures USDT-M/USDC-M perpetui (lineari) |
Futures Coin-M perpetui (inversi) |
Futures Coin-M a consegna (inversi) |
| Valuta di regolamento |
Di solito, USDT o USDC (stablecoin) |
Di solito, BTC o altre criptovalute |
Di solito, BTC o altre criptovalute |
| Coppie più comuni |
BTCUSDT, ETHUSDC, ecc. |
BTCUSD, ETHUSD, ecc. |
BTCUSD0628, ETH0927, ecc. |
| Valore dei futures |
In valuta fiat |
In criptovaluta |
In criptovaluta |
| Data di scadenza |
Nessuna |
Nessuna |
Sì |
| Commissione di transazione |
Commissione di finanziamento |
Commissione di finanziamento |
Commissione di consegna |
| Caratteristiche |
Il P&L è intuitivo |
È necessario convertire il P&L |
È necessario convertire il P&L |
| Utenti adatti |
Nuovi utenti |
Nuovi utenti/Esperti |
Esperti |
Casi d'uso a confronto
Gli esempi seguenti mostrano come utilizzare ogni tipo di futures, aiutandoti a scegliere quelli più adatti al tuo stile di trading.
Scenario 1: speculazione a breve termine (Futures USDT-M perpetui)
• Credi che BTC salirà nel breve termine, quindi apri una posizione long sui Futures USDT-M perpetui (BTCUSDT).
• Dettagli della transazione:
￮ Prezzo d'ingresso: BTC = $60,000
￮ Dimensione della posizione: 1 BTC (valore nozionale = 60,000 USDT)
￮ Leva: 10x (margine: 6000 USDT)
Esito:
• Se BTC sale a $61,000 (+1000 USDT):
￮ Profitto = 1000 USDT (regolato in USDT)
• Se BTC scende a $59,000 (-1000 USDT):
￮ Perdita = 1000 USDT
Ideale per: trader a breve termine e nuovi utenti (facile da usare, con un P&L intuitivo)
Scenario 2: holding ed hedging a lungo termine (Futures Coin-M perpetui)
• Stai holdando 1 BTC sul mercato spot (prezzo d'ingresso: $60,000) ma temi un possibile calo del mercato.
• Apri una posizione short sui Futures Coin-M perpetui (BTCUSD) per fare hedging sul tuo saldo spot.
￮ Prezzo d'ingresso: BTC = $60,000
￮ Dimensione della posizione: 1 BTC (valore nozionale = 60,000 USDT)
￮ Leva: 5x (margine: 0.2 BTC)
Esito:
• Se BTC scende a $50,000 (-16.67%):
￮ Perdita spot = -10,000 USDT (il tuo BTC perde valore)
￮ Profitto dei futures = 0.2 BTC (ottenuto dalla posizione short)
￮ Effetto netto: il profitto dei futures compensa parte della perdita spot
Ideale per: holder a lungo termine e investitori aziendali che desiderano proteggersi dal rischio di ribasso.
Scenario 3: arbitraggio alla scadenza (Futures Coin-M a consegna)
• I futures a consegna BTCUSD0627 sono scambiati a $59,000, mentre il prezzo spot attuale è di $60,000, il che crea un'opportunità di arbitraggio.
• Apri una posizione long sui futures a consegna (1 BTCUSD0627) e la mantieni fino alla scadenza.
Esito:
• Se il prezzo spot rimane a $60,000 alla scadenza:
￮ Prezzo di regolamento = prezzo spot ($60,000)
￮ Profitto = $1000 (60,000 - 59,000)
￮ Rendimento effettivo = 0.0169 BTC (1000 ÷ 59,000)
Ideale per: trader professionisti e trader di arbitraggio che cercano di trarre profitto dalle discrepanze tra i prezzi futures e spot.
| Scenario |
Tipologia di futures |
Obiettivo |
Regolamento del P&L |
Ideale per |
| Speculazione a breve termine |
Futures USDT-M perpetui (BTCUSDT) |
Acquistare a basso prezzo, vendere a prezzo alto per ottenere rapidamente dei profitti |
Regolato in USDT |
Nuovi utenti, trader a breve termine |
| Hedging del rischio |
Futures Coin-M perpetui (BTCUSD) |
Proteggere il saldo spot dal rischio di ribasso |
Regolato in BTC |
Holder a lungo termine, aziende |
| Arbitraggio alla scadenza |
Futures Coin-M a consegna (BTCUSD0627) |
Trarre profitto dalle differenze di prezzo tra i mercati spot e futures |
Regolato in BTC |
Trader professionisti, arbitraggisti |
Conclusioni
Per i nuovi utenti, la scelta tra i Futures USDT-M/USDC-M e i Futures Coin-M non è solo una questione di preferenze personali, ma dipende anche dal contesto di mercato più ampio. Quando il mercato è altamente volatile, i Futures USDT-M o USDC-M possono aiutarti a limitare il rischio di forti oscillazioni dei prezzi. Consigliamo ai nuovi utenti di iniziare con i Futures USDT-M o USDC-M perpetui, in quanto sono più facili da usare e offrono rischi più gestibili. I trader esperti, invece, possono scegliere i Futures Coin-M in base alle tendenze del mercato per garantire l'hedging delle posizioni o potenzialmente trarre vantaggio dall'aumento di valore degli asset.
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