Guide Bitget du débutant – Explication des Futures USDT-M/USDC-M et Coin-M

Dans le monde des cryptomonnaies, il existe deux grands types de trading de Futures : les Futures USDT-M/USDC-M et les Futures Coin-M. Bitget propose des Futures perpétuels USDT-M, des Futures perpétuels USDC-M, des Futures perpétuels Coin-M et des livraisons Futures Coin-M, qui conviennent à différents types de traders. Cet article détaille les caractéristiques et les cas d'utilisation de chaque type de Futures afin d'aider les débutants à se lancer facilement.

Futures perpétuels USDT-M et Futures perpétuels USDC-M sur Bitget

Les Futures perpétuels USDT-M et USDC-M sont réglés et libellés en stablecoins – USDT et USDC, respectivement. Ces Futures n'ont pas de date d'expiration et sont idéaux pour les traders qui apprécient la flexibilité. Les paires de trading les plus populaires sont BTCUSDT et ETHUSDC. Les valeurs des Futures sont calculées en devise fiat, les frais de transaction sont basés sur les taux de financement et les tailles de position sont simples à comprendre.

• Avantages : pas besoin de convertir les valeurs en crypto, ce qui les rend adaptés aux débutants et plus faciles à gérer.

• Inconvénients : les profits sont réglés en USDT, un actif stable dont la valeur ne s'apprécie pas.

• Convient aux : nouveaux utilisateurs ou traders à la recherche de rendements stables.

Futures perpétuels Coin-M et livraisons Futures Coin-M sur Bitget

Les Futures Coin-M sont libellés et réglés en cryptomonnaies telles que le BTC ou l'ETH. Il en existe deux types : les Futures perpétuels, sans échéance, et les livraisons Futures qui se règlent à une date fixe (par exemple, BTCUSD0628).

• Futures perpétuels Coin-M : prenons l'exemple de BTCUSD. Ces trades sont réglés et valorisés en cryptomonnaies, les frais de transaction étant basés sur le taux de financement.

• Livraisons Futures Coin-M : prenons l'exemple de ETH0927. Ces Futures sont réglés en cryptomonnaies à l'expiration et entraînent des frais de livraison.

• Avantages : les profits sont liés à l'actif sous-jacent, ce qui les rend idéaux pour les détenteurs à long terme ou pour couvrir des positions Spot.

• Inconvénients : la taille des positions doit être calculée en crypto, ce qui ajoute une certaine complexité.

• Convient aux : traders professionnels ou familiarisés avec la volatilité du marché crypto.

Principales différences entre les Futures USDT-M/USDC-M et Coin-M

Catégorie	Futures perpétuels USDT-M/USDC-M (linéaire)	Futures perpétuels Coin-M (inversé)	Livraisons Futures Coin-M (inversé)
Devise de règlement	Stablecoins (généralement USDT ou USDC)	BTC en général ou d'autres cryptomonnaies	BTC en général ou d'autres cryptomonnaies
Paires courantes	BTCUSDT, ETHUSDC, etc.	BTCUSD, ETHUSD, etc.	BTCUSD0628, ETH0927, etc.
Valeur du Futures	En devise fiat	En cryptomonnaie	En cryptomonnaie
Date d'expiration	Aucune	Aucune	Oui
Frais de transaction	Frais de financement	Frais de financement	Frais de livraison
Caractéristiques	P&L simple à comprendre	Conversion du P&L nécessaire	Conversion du P&L nécessaire
Adapté aux utilisateurs	Débutants	Débutants/experts	Experts

Comparaison avec des cas concrets

Les exemples suivants montrent comment chaque type de Futures peut être utilisé, vous aidant ainsi à choisir celui qui correspond le mieux à votre style de trading.

Scénario 1 : spéculation à court terme (Futures perpétuels USDT-M)

• Vous pensez que le BTC va augmenter à court terme et vous ouvrez donc une position long de Futures perpétuels BTCUSDT.

• Détails de la transaction :

￮ Prix d'entrée : BTC = 60 000 $

￮ Taille de la position : 1 BTC (valeur notionnelle = 60 000 USDT)

￮ Effet de levier : 10x (marge : 6000 USDT)

Résultat :

• Si le BTC atteint 61 000 $ (+1000 USDT) :

￮ Profit = 1000 USDT (réglé en USDT)

• Si le BTC tombe à 59 000 $ (-1000 USDT) :

￮ Perte = 1000 USDT

Convient aux : traders à court terme et débutants (ergonomique avec un P&L intuitif)

Scénario 2 : détention à long terme et couverture (Futures perpétuels Coin-M)

• Vous détenez 1 BTC en Spot (prix d'entrée = 60 000 $), mais vous vous inquiétez d'une éventuelle chute du marché.

• Vous ouvrez une position short de Futures perpétuels BTCUSD pour couvrir vos avoirs Spot.

￮ Prix d'entrée : BTC = 60 000 $

￮ Taille de la position : 1 BTC (valeur notionnelle = 60 000 USDT)

￮ Effet de levier : 5x (marge : 0,2 BTC)

Résultat :

• Si le BTC chute à 50 000 $ (-16,67%) :

￮ Perte Spot = -10 000 USDT (votre BTC perd de la valeur)

￮ Profit du Futures = 0,2 BTC (gagné sur la position short)

￮ Effet net : le profit du Futures compense une partie de la perte Spot.

Convient aux : détenteurs à long terme et investisseurs institutionnels qui cherchent à se couvrir contre le risque de baisse.

Scénario 3 : arbitrage à l'expiration (livraisons Futures Coin-M)

• Vous remarquez que le Futures BTCUSD0627 se trade à 59 000 $, alors que le prix Spot est de 60 000 $, ce qui crée une opportunité d'arbitrage.

• Vous ouvrez une position long de livraisons Futures pour 1 BTCUSD0627 et la conservez jusqu'à l'expiration.

Résultat :

• Si le prix Spot reste à 60 000 $ lors de l'expiration :

￮ Prix de règlement = prix Spot (60 000 $)

￮ Profit = 1000 $ (60 000 – 59 000)

￮ Rendement réel = 0,0169 BTC (1000 ÷ 59 000)

Convient aux : traders professionnels et spécialistes de l'arbitrage cherchant à tirer profit des écarts entre les prix Futures et Spot.

Scénario	Type de Futures	Objectif	Règlement du P&L	Convient aux
Spéculation à court terme	Futures perpétuels USDT-M (BTCUSDT)	Acheter bas et vendre haut pour des profits rapides	Réglés en USDT	Débutants et traders à court terme
Couverture des risques	Futures perpétuels Coin-M (BTCUSD)	Protéger les avoirs Spot contre les risques de baisse	Réglés en BTC	Détenteurs à long terme et institutions
Arbitrage à l'expiration	Livraisons Futures Coin-M (BTCUSD0627)	Tirer profit des différences de prix Spot et Futures	Réglés en BTC	Traders professionnels et traders en arbitrage

Conclusion

Pour les débutants, le choix entre les Futures USDT/USDC-M et les Futures Coin-M n'est pas seulement une question de préférence personnelle – il dépend également de l'environnement général du marché. Lorsque le marché est très volatil, les Futures USDT-M ou les Futures USDC-M peuvent vous aider à atténuer les risques de fortes variations des prix. Nous recommandons aux nouveaux utilisateurs de commencer par les Futures perpétuels USDT-M ou USDC-M, car ils sont plus faciles à manier et permettent de mieux gérer les risques. Les traders expérimentés, quant à eux, peuvent choisir les Futures Coin-M en fonction des tendances du marché afin de couvrir leurs positions ou de bénéficier potentiellement de l'appréciation de l'actif.

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