Qu'est-ce que l'ADL et comment fonctionne-t-il ?

[Temps de lecture estimé : 3 minutes]

Cet article explique ce qu'est le désendettement automatique (ADL), un mécanisme de gestion des risques utilisé dans le trading de cryptomonnaies pour protéger la stabilité du marché en cas de volatilité extrême. L'ADL est couramment utilisé dans le trading de produits dérivés pour traiter les cas où la position d'un trader ne peut être liquidée à un prix meilleur que celui de faillite, ce qui permet de minimiser le risque de contrepartie.

Qu'est-ce que l'ADL et pourquoi existe-t-il ?

Le désendettement automatique (ADL) est un mécanisme de gestion des risques utilisé dans le trading de Futures pour traiter les positions liquidées qui ne peuvent pas être entièrement soldées par les ordres du marché ou le fonds d'assurance. Pendant les périodes d'extrême volatilité du marché, les pertes de liquidation peuvent dépasser le collatéral déposé par le trader liquidé. Lorsque cela se produit et que le fonds d'assurance est insuffisant pour couvrir le déficit, l'ADL intervient pour garantir la stabilité du marché.

L'ADL fonctionne en transférant la position liquidée à des traders rentables en fonction de leur effet de levier et de leur classement de rentabilité. Cela permet de s'assurer que ces positions sont absorbées de manière efficace, en maintenant l'équité et la stabilité au sein de l'écosystème de trading.

Comment fonctionne l'ADL ?

1. Déclenchement de l'ADL : l'ADL se produit lorsque la position d'un trader est liquidée et que le prix de faillite ne peut être atteint en raison d'une liquidité insuffisante du marché ou d'une volatilité extrême.

2. Système de classement : les traders sont classés en fonction de l'utilisation de l'effet de levier et de la rentabilité non réalisée. Les positions à fort effet de levier et celles dont les profits latents sont plus élevés passent en priorité dans le processus de désendettement automatique.

3. Mécanisme de désendettement : le système réduit automatiquement les positions des traders de la direction opposée du marché afin de compenser le risque.

4. Notification de position : les traders concernés reçoivent une notification détaillant le montant réduit, la position restante et le prix auquel l'ADL s'est produit.

Comment vérifier l'ADL sur le site Bitget ?

1. Accédez à l'interface de trading de Futures.

2. Dans l'onglet Positions, recherchez la barre de l'indicateur ADL à côté de vos positions ouvertes.

3. La barre de l'indicateur ADL affiche votre classement actuel :

• Vert : faible probabilité d'être soumis à un désendettement automatique.

• Rouge : forte probabilité d'être affecté par l'ADL.

Une fois l'ADL déclenché, les utilisateurs recevront des notifications par e-mail avec des détails sur les positions concernées et les prix auxquels l'ADL a été exécuté. En outre, les utilisateurs peuvent se rendre sur l'historique des transactions de Bitget pour examiner les ordres spécifiques marqués "ADL" afin d'obtenir une répartition détaillée des ajustements.

Comment minimiser le risque d'ADL ?

• Réduire votre effet de levier :Un effet de levier élevé vous rend davantage prioritaire dans le classement de l'ADL. L'utilisation d'un effet de levier modéré réduit donc ce risque.

• Diversifier vos positions :Répartissez vos positions sur plusieurs marchés afin de réduire l'impact de l'ADL sur un trade unique.

• Surveiller vos indicateurs ADL :Vérifiez régulièrement la barre de l'indicateur ADL pour suivre votre classement et adapter votre stratégie si vous vous trouvez dans la zone rouge.

• Utiliser des outils de gestion des risques :Fixez des ordres stop loss et gérez la taille de vos positions afin d'éviter toute surexposition.

FAQ

1. Qu'est-ce qui déclenche le désendettement automatique (ADL) ?
L'ADL est déclenché lorsqu'une position liquidée ne peut être fermée au prix de faillite en raison de conditions de marché telles qu'une faible liquidité ou une volatilité extrême.

2. Quelle est l'incidence de l'ADL sur mes positions ouvertes ?
Si votre position est classée pour l'ADL sur la base de l'effet de levier et de la rentabilité non réalisée, une partie ou la totalité de votre position peut être réduite pour compenser la position liquidée.

3. Comment saurai-je si l'ADL a un impact sur ma position ?
Vous recevrez une notification détaillant le montant réduit, la position restante et le prix auquel l'ADL a été exécuté.

4. Puis-je éviter que ma position soit affectée par l'ADL ?
Vous pouvez réduire le risque d'être affecté par l'ADL en utilisant un effet de levier plus faible, en conservant une marge adéquate et en évitant les conditions de marché très volatiles.

5. L'ADL est-t-il assimilable à une liquidation forcée ?
Non, l'ADL est un mécanisme distinct qui ne s'active que lorsqu'une position liquidée ne peut être entièrement fermée par le processus de liquidation normal. Il agit en dernier ressort pour maintenir la stabilité du marché.

Clause de non-responsabilité et avertissement sur les risques

Tous les tutoriels de trading fournis par Bitget sont uniquement destinés à des fins éducatives et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers. Les stratégies et les exemples présentés le sont à titre d'illustration et peuvent ne pas refléter les conditions réelles du marché. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants, notamment la perte potentielle de vos fonds. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Effectuez toujours des recherches approfondies et comprenez les risques encourus. Bitget n'est pas responsable des décisions de trading prises par les utilisateurs.